貯蓄型保険とNISAの比較

同じ月々の金額を払ったときの、貯蓄型保険の解約返戻金と、掛け捨て保険＋NISAのNISAの資産です。
途中の年に亡くなったときに受け取るお金と、お金が必要になったときに使えるお金もくらべます。

途中でやめたときの返戻率は、入れた「払い込み終了時の返戻率」にかける割合で決めます（期間の6分の1で60%・3分の1で65%・3分の2で67%・最後の年で70%として直線でつなぎ、はじめの5年は5%・35%・50%・56%・60%まで）。
低解約返戻金型の多くは途中の返戻金をふつうの型の70%にしているので、最後の年は70%にしています。
公表されている6社の例（30歳男性）とは、どの年も、返戻率のちがいは3%以内（例：65%と68%くらいのちがい）です。
60歳まで払い込む5社の返戻率は、5年目60.8〜68.0%・最後の年69.8〜81.1%・終了直後はいちばん低い例が100.0%・いちばん高い例が116.0%・中央値が103.8%でした（オリックス生命・住友生命・富国生命・三井住友海上あいおい生命、2024〜2026年。チューリッヒ生命は65歳まで払い込みで終了直後94.9%）。
払い込みが終わった年は「払った保険料×入れた返戻率」で計算し、実際の返戻率は商品・年齢・期間で違います。

保険料の30%を保障や契約の費用、積立金の年1.4%を運用などの費用として引きます。
残りは、入れた「保険の中の運用の利回り」で運用します（初期値3%は、設計書の例示でよく使われる0%・3%・6%の真ん中。加入者の実際の利回りの平均・中央値は公表されていません）。
月の利回りは、年の利回りを12で割って出します（保険会社の設計書の例に近くなるため）。
10年より前にやめると、解約控除として積立金の100%（1年目）・60%・30%・20%・10%・8%・6%・4%・2%（9年目）を引きます。
運用3%のとき、払った保険料に対して1年目0%・3年目約50%・5年目約66%・10年目約76%で、公表されている契約例（はなさく生命・東京海上日動あんしん生命）に近い形です。
死亡保険金の上乗せは、利回り3%で運用した積立金との差（プラスのときだけ）です。
大手生命保険会社の公表例（35歳・月23,000円・30年払い込み）に運用0%・3%・6%のすべてで±10%以内になるように合わせた目安で、加入から10年ごろの解約返戻金は、公表されている契約例と同じか、少し低めに出ます。
費用の中央値・平均値を出した公的な調査はありません。
各社の開示では、保険関係の費用が年0.2〜3.2%ほど、運用の費用（信託報酬）が年0.04〜2%ほどで、このシミュレーターの費用はその幅の真ん中あたりです。

月々の金額から掛け捨ての保険料を引いた残りを、毎月NISAで積み立てます。
利回りから信託報酬（年0.1%）を引き、月ごとの複利で計算しています。
月の利回りは、12か月続けるとちょうど入れた利回りどおりに増える値にしています（例：年5%なら月0.41%ほど）。
金融庁の「つみたてシミュレーター」と同じ計算で、境目の利回りと「払った保険料に対して年◯%」も同じです。
掛け捨ての保険料は、「ずっと同じ」なら期間のあいだ同じです。
「10年ごとに更新」なら、入れた保険料を最初の10年分とし、11年目からはライフネット生命の年齢ごとの保険料（男性・1,000万円・10年：20歳920円・30歳1,068円・40歳1,925円・50歳4,217円・60歳9,740円、2026年6月）と同じ割合で上げます（あいだの年齢は直線でつなぎます）。
上がった分だけ、NISAの積み立てが減ります。

初期値は、月2万円・死亡保障830万円（変額保険は870万円）・払い込みが終わったときの返戻率104%と、掛け捨て月2,600円・1,000万円です。
各欄の「？」の目安は、2025〜2026年の30歳男性の例です。
終身保険（低解約返戻金型・60歳まで払い込み）は、5社の例で1,000万円あたり月19,360〜25,830円・払い込みが終わったときの返戻率100.0〜116.0%でした。
初期値の104%は、その中央値（103.8%）です。
死亡保障の830万円は、中央値の例（1,000万円あたり月24,130円）を月2万円に直した金額です。
掛け捨て（60歳まで同じ保険料・3大疾病の払込免除特約つき）は月2,600円・1,000万円で、初期値もこの例です。
10年ごとに更新する型は、4社の例で1,000万円あたり月974〜1,690円（オリックス生命 Bridge 974円・SBI生命 クリック定期！Neo 990円・ライフネット生命 1,068円・オリックス生命 FineSave 1,690円、2023〜2026年）で、更新のたびに上がります。
変額保険の870万円は、35歳男性・基本保険金額1,000万円・月23,000円（大手生命保険会社の2025年の例）を月2万円に直した金額です。
保険料に対する死亡保障の平均や中央値は公表されていないため、公表されている契約例から決めています。
死亡保険の加入金額の平均は、男性1,261万円・女性610万円です（生命保険文化センター「2025年度 生活保障に関する調査」。中央値は公表されていません）。

円建てのとき、払い込みが終わったときのNISAの資産と解約返戻金が同じになるNISAの利回りを、計算で探して出しています。

入れた年数のあいだにやめると、解約返戻金を0円として計算します（円建て・変額保険のどちらにも使えます）。
払い込みが終わった年には当てはめません。
初期値は0年（使わない）です。

解約返戻金の利益（返戻金−払った保険料）が50万円をこえると、一時所得の税金を引いています（国税庁 No.1755）。
課税される金額は（受け取った金額−払った保険料−50万円）×1/2です。
これに、選んだ所得税の税率（復興特別所得税2.1%を足す）と住民税10%をかけます。
保険料を払った人が受け取り、ほかの一時所得はないとしています（違う人が受け取ると贈与税）。
NISAの利益には税金がかかりません。

保険料を払うあいだの生命保険料控除は入れていません。
年24万円（貯蓄型）と年約3.1万円（掛け捨て）の保険料なら、控除で軽くなる税金の差は年1,400〜2,100円ほどです（所得税の税率5〜10%のとき）。
ほかの生命保険に入っていると、差はさらに小さくなります。
亡くなったときの相続税も入れていません。
死亡保険金には非課税の枠（500万円×法定相続人の数）があり、NISAの資産にはありません。
多くの家庭は、相続税の基礎控除の中です。

高額療養費は厚生労働省「高額療養費制度の見直しについて」、遺族基礎年金は日本年金機構（令和8年度の金額）です。
2026年10月時点の制度で書いています。

生命保険料控除・相続税・外貨建て保険・払い込みが終わったあとの保障。
NISAの利回りは決まっておらず、積み立てた金額より少なくなることもあります。