資産取り崩しシミュレーター

計算式と前提条件の解説

「貯める」の次は「取り崩す」の設計

資産形成の話題は「いくら貯めるか」に集中しがちですが、リタイア後は「どう取り崩すか」が同じくらい重要です。取り崩し方を決めずに使っていくと、想定より早く資産が減ってしまったり、逆に必要以上に節約して使い残してしまったりします。取り崩し方式には大きく「定額」と「定率」の2つがあり、本ツールでは両方を試して比較できます。

定額取り崩しと定率取り崩しの違い

定額取り崩しは「毎年◯◯万円」と金額を固定する方式です。生活費の計画が立てやすい半面、資産残高が減っても同じ額を取り崩すため、いつか資産が尽きる（枯渇する）可能性があります。定率取り崩しは「毎年、残高の◯%」と割合を固定する方式です。残高に応じて取り崩す額が自動的に調整されるため、計算上は資産がゼロになりませんが、残高が減ると取り崩せる金額も減っていくため、後半は生活費が不足するおそれがあります。

このシミュレーターの計算式

本ツールは年単位のモデルで、毎年次の手順を繰り返します。①年の初めに設定した額（定額）または残高×取り崩し率（定率）を取り崩す。②残った資産を年率で1年間運用する。式で書くと次のとおりです。

翌年の残高 ＝（今年の残高 − 取り崩し額）×（1 ＋ 年率）

グラフに表示される残高は各年齢の年初（取り崩し前）の金額です。定額方式で残高が取り崩し額を下回った年は、残っている分だけを取り崩します。

枯渇年齢の見方

定額方式では「資産が尽きる年齢（枯渇年齢）」が最重要の結果です。本ツールでは、年初残高がゼロになりその年の取り崩しができなくなる年齢を枯渇年齢としています。日本人の平均寿命は男性約81歳・女性約87歳ですが、寿命は平均より長くなる可能性も十分にあります。90歳や100歳まで資産が持つかという視点で、取り崩し額や利回りの前提を変えながら確認してみてください。

計算の前提条件と注意点

• 利回りは毎年一定と仮定しています。実際の相場は変動するため、特にリタイア直後に大きな下落が来ると、同じ平均利回りでも資産の持ちが大きく悪化することが知られています（収益率配列のリスク）。シミュレーション結果は「毎年順調に運用できた場合」の目安として、余裕を持って解釈してください。
• 税金・手数料は考慮していません。
• 年金などの収入は考慮していません。生活費から収入を引いた不足分を取り崩し額に入力するのが現実的な使い方です。
• インフレによる生活費の増加も考慮していません。長期の計画では物価上昇分も見込んでおくと安心です。